Để đáp ứng nhu cầu phát triển ngày càng hoàn thiện với những tiến bộ trong thị trường hoạt động tài chính, phép tính tỉ lệ khoảng phòng thủ là một chỉ số ra đời nhằm mục đích đo lường khả năng của một doanh nghiệp có thể hoạt động mà không cần sử dụng đến tài sản không lưu động hiệu quả. Vậy công thức tính và ý nghĩa mà tỉ lệ khoảng phòng thủ mang lại là gì? Cùng Webketoan tìm hiểu chi tiết thông qua bài viết sau đây!
Tỉ lệ khoảng phòng thủ là gì?
Tỉ lệ khoảng phòng thủ trong tiếng Anh là Defensive Interval Ratio, là một chỉ số tài chính biểu thị khả năng hoạt động của một công ty trong một khoảng thời gian mà không cần sử dụng đến khoảng tài sản không lưu động, nguồn lực tài chính bên ngoài hoặc tài sản dài hạn có giá trị đầy đủ và không bao gồm năm tài chính hiện tại.
Tỉ lệ khoảng phòng thủ là gì? – Webketoan
Nói một cách đơn giản, tỉ lệ khoảng phòng thủ được coi như một chỉ số về khả năng thanh khoản của công ty. Đôi khi cũng được xem như là một chỉ số về hiệu quả tài chính. Chỉ số này thường được sử dụng để đánh giá mức độ rủi ro và khả năng chống chịu của một doanh nghiệp trong môi trường kinh doanh đầy biến động.
Công thức tính tỉ lệ khoảng phòng thủ
Tỉ lệ khoảng phòng thủ thường được dùng như một chỉ số tài chính bổ sung, kết hợp cùng với tỉ lệ thanh toán hiện tại hoặc tỉ lệ thanh toán nhanh để đo lường tình hình tài chính của công ty. Công thức tính tỉ lệ khoảng phòng thủ như sau:
Tỉ lệ khoảng phòng thủ (được biểu thị bằng số ngày) = Tài sản lưu động/Chi phí hoạt động hàng ngày
Trong đó:
- Tài sản lưu động là tổng tiền mặt, chứng khoán thị trường và khoản phải thu ròng.
- Chi phí hoạt động = (Chi phí hoạt động hàng năm – Chi phí không trả bằng tiền mặt) / 365.
Ví dụ, nếu một công ty có sẵn 75.000$ tiền mặt, cổ phiếu thị trường trị giá 60.000$ và các khoản phải thu 45.000$, thì công ty đó có tổng cộng 180.000$ tài sản phòng thủ. Nếu chi phí hoạt động hàng ngày của công ty là 4.000$, vậy tỉ lệ khoảng phòng thủ là 45 ngày (180.000/4.000).
Tham khảo: Các Tỷ số tài chính quan trọng trong phân tích Tài chính doanh nghiệp
Ý nghĩa của tỉ lệ khoảng phòng thủ
Đánh giá độ ổn định của doanh nghiệp: Tỉ lệ khoảng phòng thủ cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng ổn định trong lợi nhuận và ít bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài. Điều này rất quan trọng trong việc ra quyết định đầu tư.
Quản lý rủi ro: Các nhà đầu tư có thể sử dụng tỉ lệ này để tìm kiếm những công ty ít rủi ro hơn. Những công ty có tỉ lệ khoảng phòng thủ cao thường có xu hướng giữ giá cổ phiếu ổn định hơn trong thời gian khó khăn.
Quyết định tài chính: Tỉ lệ này cũng có thể giúp cho ban quản lý doanh nghiệp trong việc quyết định đầu tư, chi tiêu và quản lý nợ. Một tỉ lệ thấp có thể cho thấy rằng doanh nghiệp cần phải xem xét lại chiến lược tài chính của mình.
So sánh giữa các doanh nghiệp: Tỉ lệ khoảng phòng thủ cũng có thể được sử dụng để so sánh giữa các doanh nghiệp trong cùng ngành. Điều này giúp nhà đầu tư xác định được đâu là công ty có sức mạnh tài chính vượt trội hơn.
Ý nghĩa của tỉ lệ khoảng phòng thủ – Webketoan
Tỉ lệ khoảng phòng thủ là một công cụ hữu ích trong việc đánh giá sức khỏe tài chính của doanh nghiệp. Bằng cách hiểu rõ và áp dụng công thức tính toán cùng những ý nghĩa của chỉ số này, nhà đầu tư có thể đưa ra những quyết định đầu tư đúng đắn, từ đó tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Hãy luôn xem xét chỉ số này khi phân tích tài chính của bất kỳ doanh nghiệp nào để có cái nhìn tổng quát và chính xác hơn về khả năng chịu đựng và độ bền vững của họ trong môi trường kinh doanh đầy biến động hiện nay. Đừng quên tham khảo thêm nhiều bài viết khác về tài chính tại Webketoan!
Tài liệu tham khảo: luatduonggia.vn, vannguyen.edu
